中金公司保荐上大股份IPO项目质量评级B级 上市周期超两年 实际募资额缩水超5成

　　（一）公司基本情况

　　全称：中航上大高温合金材料股份有限公司

　　简称：

　　代码：301522.SZ

　　IPO申报日期：2022年6月29日

　　上市日期：2024年10月16日

　　上市板块：深证创业板

　　所属行业：金属制品业

　　IPO保荐机构：

　　保荐代表人：白东旭、高嵩

　　IPO承销商：中金公司

　　IPO律师：北京市嘉源律师事务所

　　IPO审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况：

　　被要求在招股说明书中就发行人总市值未能达到预计上市条件的风险进行充分披露；被要求说明申请文件中发表的对发行人收入真实性、成本完整性、研发费用准确性等结论证据是否充分；被要求说明执业质量是否符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第八条、《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第三十一条的规定。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期：扣分

　　2024年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为629.45天，上大股份的上市周期是840天，高于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分。

　　（6）发行费用及发行费用率

　　上大股份的承销及保荐费用为5660.38万元，承销保荐佣金率8.85%，高于整体平均数7.71% 。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价较发行价格上涨1060.61 %。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行价格上涨407.27 %。

　　（9）发行市盈率

　　上大股份的发行市盈率为20.02倍，行业均数20.08倍，公司是行业均值的99.70%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资13.41亿元，实际募资6.40亿元，实际募集金额缩水52.31%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2024年，公司营业收入较上一年度同比增长23.29 %，归母净利润较上一年度同比增长7.14 %，扣非归母净利润较上一年度同比增长1.76 %。

　　（12）弃购比例和包销比例

　　弃购率 0.22%

　　（三）总得分情况

　　上大股份IPO项目总得分为80分，分类B级。影响上大股份评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，上市周期超两年，发行费用率较高，实际募集金额大幅缩水，弃购率 0.22%。这综合表明，虽然公司短期内盈利能力较好，但信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。